پیشینه و ادبیات نظری ریسک مدیریت و سیستماتیک و انواع آن

جزئیات:

توضیحات: فصل دوم پژوهش کارشناسی ارشد و دکترا (پیشینه و مبانی نظری پژوهش)

همراه با منبع نویسی درون متنی به شیوه APA جهت استفاده فصل دو پایان نامه

توضیحات نظری کامل در مورد متغیر

پیشینه داخلی و خارجی در مورد متغیر مربوطه و متغیرهای مشابه

رفرنس نویسی و پاورقی دقیق و مناسب

منبع : انگلیسی و فارسی دارد (به شیوه APA)

فهرستــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

2-1

مقدمه...................................................... ............................................

12

2-2-

مفهوم ریسک و مدیریت آن...................................................... .............

12

2-3-

انواع ریسک...................................................... ...................................

15

2-3-

ریسک تجاری...................................................... ...................................

15

2-3-2 -

ریسک غیر تجاری...................................................... .............................

16

2-3-3-

ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک...................................................... ..

16

2-4-

انواع ریسک های مهم...................................................... ......................

17

2-4-1-

ریسک اعتباری...................................................... ..............................

17

2-4-2-

ریسک بازار...................................................... ...................................

18

2-4-3-

ریسک نرخ ارز...................................................... ...............................

18

2-4-4-

ریسک عملیاتی...................................................... ................................

18

2-4-5-

ریسک نقدینگی...................................................... ...............................

19

2-4-5-1-

ریسک تقدینگی دارایی...................................................... ......................

19

2-4-5-2-

ریسک نقدینگی تامین مالی...................................................... ..................

19

2-4-6-

ریسک قانونی...................................................................................................

20

2-4-7-

ریسک نرخ بهره...................................................... ...............................

21

2-4-8-

ریسک کشوری .......................................................................................

21

2-4-9-

ریسک دولت..........................................................................................

21

2-4-10-

ریسک انتقال..........................................................................................

21

2-4-11-

ریسک قیمت.........................................................................................

21

2-5-

تاریخچه بازارهای آتی.............................................................................

24

2-6-

مطالعات انجام شده.................................................................................

26

2-7-

 مطالعات اخیر..........................................................................................

27

2-8-

مطالعات داخلی.......................................................................................

28

2-9-

پوشش ریسک..........................................................................................

29

2-10-

مزایا و معایب پوشش ریسک.....................................................................

32

2-11-

پوشش ریسک رقبا...................................................................................

32

2-12-

سایر نکات..............................................................................................

32

2-13-

تعریف ایزار مشتقه...................................................................................

33

2-14-

ویژگی های قرارداد آتی...........................................................................

39

2-15-

فعالان بازار آتی........................................................................................

42

2-16-

اهداف پوشش ریسک...............................................................................

44

2-17-

چگونگی پوشش ریسک با استفاده از آتی ها...............................................

46

2-18-

تئوریهای پوشش ریسک...........................................................................

46

2-18-1-

نرخ بهینه پوششی ریسک...........................................................................

46

2-18-2-

تئوری سنتی یک به یک ( ساده یا کامل) ....................................................

47

2-18-3-

نظریه بتا برای پوشش ریسک......................................................................

48

2-18-4

تئوری پورتفوی پوشش ریسک..................................................................

49

2-18-4-1

حداقل کردن واریانس................................................................................

49

2-18-4-2

حداکثر کردن مطلوبیت........................................... ...................................

50

2-18-5-

نرخ بهینه پوششی میانگین – واریانس............................................................

52

2-18-6-

نرخ پوششی حداقل سازی ضریب جینی توسعه یافته متوسط.............................

53

2-18-7-

نرخ بهینه پوشش میانگین.......... ............................................................. ....

54

2-18-8-

نرخ بهینه پوششی حداقل نیمه واریانس تعمیم یافته...........................................

54

2-18-9-

نرخ بهینه پوششی میانگین – نیمه واریانس تعمیم یافته.......................................

55

2-18-10-

نرخ  پوشش شارپ......................................................................... ...........

56

2-18-11-

پوشش ریسک ایستا و پویا..........................................................................

57

2-19-

منافع پوشش ریسک..................................................................................

57

 

    2-1 مقدمه

    در فصل حاضر ابتدا به مفهوم ریسک و پوشش ریسک خواهیم پرداخت و پس از تعریف مشتقات و به طور خاص بر روی قراردادهای آتی تمرکز می کنیم. از آنجایی که مهمترین مساله مبحث پوشش ریسک تعیین تعداد قراردادهای بهینه می باشد به تعریف نرخ پوششی بهینه و تئوریهای مربوط به آن  می پردازیم. سرانجام مبانی نظری تحقیق و چگونگی تعیین نرخ پوششی و روابط مربوط به کارایی ارائه خواهد شد.

2-2 – مفهوم ریسك و مدیریت آن

   ریسك جزئی جدائی ناپذیر از زندگی بشر می باشد و زندگی امروز در حالی ادامه می یابد كه شرایط عدم اطمینان بر كلیه امور، به علل مختلف تصمیم گیری را به كلی متحول ساخته است. همه افراد به نحوی با مفهوم ریسك آشنائی دارند و اذعان می كنند كه كلیه شئونات زندگی با ریسك مواجه است. ریسك در زبان عرف عبارت است از ‌‌  خطری كه به علت عدم اطمینان در مورد حادثه ای در آینده پیش می آید، و هر چقدر این عدم اطمینان بیشتر باشد اصطلاحاً گفته می شود ریسك زیادتر است.

   فرهنگ وبستر ( 1981) ریسك را  ‹‹ در معرض خطر قرار گرفتن ›› تعریف كرده است. فرهنگ هیلدرس (1988) نیز ریسك را ‹‹ زبان بالقوه سرمایه گذاری كه قابل  محاسبه است›› می داند. گالیتز ( 1996) ریسك را هرگونه نوسانات در هر گونه عایدی می داند. تعریف مذكور این مطلب را روشن می كند كه تغییرات احتمالی آینده برای یك شاخص خاص چه مثبت و چه منفی ما را با ریسك مواجه می سازد. بنابراین امكان دارد تغییرات ما را منتفع سازد.

علوم انسانی