پیش بینی درماندگی مالی شرکتهای بورس با الگوی جریانهای نقدی

حسابداری
دانلود مقاله کارشناسی ارشد رشته حسابداری پیش بینی بحران مالی شرکتها با استفاده از الگوی جریان های نقدی در دوره نزول (بصورت کامل و جامع) چکیده: یکی از روشهای پیش بینی تداوم فعالیت شرکتها، استفاده از مدل های پیش بینی درماندگی مالی است. در این راستا پژوهش حاضر به ارزیابی توانایی الگوی جریان های نقدی در دوره نزول در پیش بینی بحران مالی در بورس اوراق بهادار تهران در طول سالهای 1381تا 1386 با استفاده از داده های 82 شرکت مورد آزمون می پردازد. الگوهای جریان نقدی، سیاست های شرکت برای تأمین منابع، تخصیص منابع و ظرفیت عملیاتی را نشان می دهد. تئوری های اقتصادی و محققان قبلی مثبت یا منفی بودن جریان های نقدی ناشی ازفعالیت های عملیاتی، سرمایه گذاری و تأمین مالی را با توجه به مراحل چرخه عمر را پیش بینی کرده اند. تحقیق حاضر از نظر هدف یک تحقیق کاربردی می باشد و از نظرماهیت وروش تحقیق از نوع علی می باشد . در پژوهش حاضر از الگوهای جریان نقدی در مرحله نزول جهت پیش بینی درماندگی مالی استفاده شده است و آزمون پیرسون ،T-استودنت و رگرسیون برای آزمون فرضیه ها مورد استفاده قرار گرفته است. نتایج تحقیق حاضرحاکی از این است که الگوی جریان های نقدی دارای قدرت پیش بینی درماندگی مالی شرکت ها در ایران است. واژه های کلیدی : بحران مالی ریسک مالی پیش بینی درماندگی مالی الگوهای جریان های نقدی مقدمه ورشکستگی مرحله ی نهایی درماندگی مالی می باشد. درماندگی مالی یکی از مراحل ورشکستگی است، که در این مرحله شرکتها در بازپرداخت بدهی های خود دچار مشکل می شود. درماندگی مالی و ورشکستگی، هزینه های زیادی به همراه دارد که صدمات جبران ناپذیری به اقتصاد یک کشور وارد می کند. یکی از راههایی که می تواند به جلوگیری از درماندگی مالی کمک قابل توجهی کند، پیش بینی درماندگی مالی است. ورشکستگی رویدادی است که تاثیر بااهمیتی بر سهامداران، بستانکاران، مشتریان، مدیریت، کارکنان و سایر ذینفعان می گذارد. ازاین رو ورشکستگی هم از لحاظ اجتماعی و هم از لحاظ اقتصادی کشور را به چالش می کشد(آلتمن[1]،1968). به این دلیل اگر بتوانیم در مورد امکان وقوع درماندگی مالی و ورشکستگی پیش از رخداد واقعی آن اطلاعاتی بدست آوریم می توانیم آثار اقتصادی و اجتماعی آن را کاهش و یا از پیامدهای آن جلوگیری کنیم. بنابراین پیش بینی درست و صحیح درماندگی مالی در دنیای مالی بسیار اهمیت دارد. فهرست مطالب پیش بینی بحران مالی شرکتها با استفاده از الگوی جریان های نقدی در دوره نزول 1 چکیده: 3 واژه های کلیدی : 3 1-مقدمه 3 2- .تشریح و بیان مسئله 4 3-ضرورت انجام تحقیق 6 اهداف تحقیق 7 5-ادبیات وپیشینه تحقیق 8 1-5ادبیات و چارچوب نظری پژوهش 8 درماندگی مالی[4] 8 2-5-پیشینه پژوهش 9 2-5-تحقیقات مربوط به الگوهای جریان های نقدی 13 6-روش تحقیق 15 7-فرضیه تحقیق 16 8-مدل استفاده شده برای آزمون فرضیه تحقیق شرح الگوهای جریان های نقدی 16 نگاره(1):الگوهای جریان های نقدی در چرخه عمر 17 نگاره(2): طبقه بندی صورت گردش وجوه نقد طبق استاندارد حسابداری ایران و FASB 18 نگاره (3): الگوی جریان های نقدی در دوره نزول 19 10-نحوه جمع آوری داده ها و اطلاعات 21 11-روش تجزیه و تحلیل داده ها وآزمون فرضیه ها 21 12-یافته های تحقیق 21 نگاره(4) آمار توصیفی مربوط به میانگین جریان نقدی عملیاتی منفی در میان دو گروه شرکت های درمانده و سالم طی 3سال قبل از درماندگی (میلیون ریال) 21 ماخذ:یافته های پژوهشگر 22 آمار توصیفی برای جریان های نقد سرمایه گذاری مثبت کل 3 سال قبل از درماندگی مالی 23 نگاره(6) آمار توصیفی مربوط به میانگین جریان نقدی سرمایه گذاری مثبت در میان دو گروه شرکت های درمانده و سالم(میلیون ریال) 23 نگاره( 7) آزمون t گروههای مستقل مربوط به مقایسه میانگین جریانات نقدی سرمایه گذاری مثبت در میان دو گروه 24 آمار توصیفی برای جریان های نقد تامین مالی کل 3 سال قبل از درماندگی مالی 25 2-12- آزمون فرضیه و نتایج 26 فرضیه های آماری : 26 نگاره(10) مربوط به معادلة خط رگرسیون بین درماندگی مالی و جریان نقدی عملیاتی 27 نگاره(11) ) مربوط به آزمون همبستگی ، ضریب تعیین رگرسیون و تحلیل واریانس بین درماندگی مالی و جریان نقد سرمایه گذاری 28 نگاره(14) دقت کلی حاصل از الگوی جریان های نقدی در دوره نزول 30 13-نتیجه گیری 31 14-محدودیت های تحقیق 32 15-پیشنهادات تحقیق 32 پیشنهادهای که از نتایج این تحقیق حاصل می شود به شرح زیر می باشد: 32 16 -پیشنهادهایی برای تحقیقات آتی 33 منابع و ماخذ 33